在本篇中，我们拟通过五个“练习题”形式，帮助大家了解内幕交易、泄露内幕信息罪的主体构成要件，了解法律对于内部信息知情人员（内幕信息知情人员）和非法获取内幕信息人员的规定。借助这些基本知识，更好地辨析实务中可能存在的刑事风险，绕开内部信息知情人员买卖股票或者内部知情者的亲属、同事、邻居等买卖股票等刑事犯罪高发区，做一个守法安全的好公民。

1、以下哪位张三属于证券内幕信息知情人？

A. 证券发行人张三

B. 持有公司4%股份的张三

C. 嘻哈哈自己发行上市了，董事长另外有家占股51%的公司，这家公司的总经理张三。

D. 张三的公司悠悠梅收购了上市公司嘻哈哈，他是嘻哈哈的知情人

E. 员工张三做完嘻哈哈IPO上市计划后辞职环游世界，在某个时间节点很突然大手笔买入卖出嘻哈哈股票，赚了一大票立刻移民了

【正确答案】ACD。

A. √发行人及其董事、监事、高级管理人员；

B. ×持有公司 百分之五

以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；

C. √发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员

D. √上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员

E. ×因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员

【其他证券内幕信息知情人】

l 因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员；

l 因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员；

l 国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。

2、以下哪个老王属于期货内幕信息知情人？

A. 证监会期货管理部的老大：老王

B. 老王是期货公司文印室主管，这间文印室只负责打印公司所有的机密文件

C. 给期货公司提供法律服务的律师老王，能接触到高层会议纪要

D. 期货交易所的出纳老王

【正确答案】：ABC。

辨别是否属于内幕信息知情人的实质特征是基于职务可获取内幕信息。

由于所担任职务可获取证券、期货内幕信息的人员是证券、期货内幕信息知情人员。

【期货内幕信息知情人】：

l 由于其管理地位、监督地位或者职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员；

l 期货交易所的管理人员以及其他由于任职可获取内幕信息的从业人员，国务院期货监督管理机构和其他有关部门的工作人员以及国务院期货监督管理机构规定的其他人员。

l 有学者提出，期货内幕信息知情人员并非局限于期货行业监管或从业人员。随着金融交易及产品开发日趋成熟，证券与期货交易关联性日趋紧密，证券行业工作人员或者上市公司人员也可能构成期货内幕信息知情人员。

3、以下哪个场景下的张三可能构成本罪？

A. 张三偷偷在机密会议室里装了摄像头，并且听到公司决定要购买土地去开设2000000方建设工程

B. 张三把公司高管灌醉套话,知道公司确定要投资给刑走华尔街，去买了刑走华尔街股票

C. 张三给领导送了50个美女，每个美女带了50万，领导告诉他下周做空

D. 张三问狗我这次交易旺不旺？狗说“汪”，他就去做多了期货

【正确答案】：ABC。

选项ABC中的张三都属于非法手段型的人员。非法手段是指利用窃取、骗取、套取、窃听、利诱、刺探或者私下交易等手段获取内幕信息的。

D选项ummm…，选这个选项的，今年都旺！

4、以下哪位阿狗能判本罪？

A. 嘻哈哈在确定XX利好消息后，总经理喝多和跟阿狗说，“公司下周股市要涨啦，干爹要发财啦”，阿狗立马去买进了股票

B. 阿狗缠着哗啦啦公司IPO保荐人国金证券的老总，问到了哗啦啦的增资计划，买卖了哗啦啦股票

C. 阿狗看到公司相关会议纪要后，将十年没见的同学约出来，跟他说，我有内幕信息，你下周做空铝合金，同学下周就做空了铝，大赚了一笔

D. 阿狗算了个卦，告诉王六，有内幕消息说嘻唰唰公司明天股票会涨，你赶紧买，王六听信了买了且赚了

【正确答案】：ABC。

选项A中总经理和阿狗 都构成内幕交易、泄露内幕信息罪。属于特定身份型的人员，内幕信息知情人员的近亲属或者其他与内幕信息知情人员关系密切的人员，在内幕信息敏感期内，从事或者明示、暗示他人从事从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常，且无正当理由有或者正当信息来源的，构成本罪。

选项B中阿狗和老总 都构成内幕交易、泄露内幕信息罪。属于积极联系型，在内幕信息敏感期内，与内幕信息知情人员联络、接触，从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常，且无正当理由有或者正当信息来源的。

选项C中阿狗和同学 都构成内幕交易、泄露内幕信息罪。类别同A。

选项D属于求神拜佛型，何罪之有？脱非入欧有风险，效仿须谨慎。